First Majestic Silver Corp. y Gatos Silver, Inc. firman un acuerdo de fusión definitivo. En virtud del cual, First Majestic adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Gatos.
Se espera que la transacción se cierre a principios de 2025, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales. Incluidas las aprobaciones de los accionistas de First Majestic y Gatos, la autorización de las leyes antimonopolio mexicanas y la aprobación de la cotización de las acciones ordinarias de First Majestic que se emitirán en virtud de la Transacción tanto en la Bolsa de Valores de Toronto como en la Bolsa de Valores de Nueva York.
El Acuerdo Definitivo y la Transacción han sido aprobados por unanimidad por el consejo de administración de cada uno de First Majestic y Gatos. En el caso de Gatos, por recomendación unánime de un comité especial de directores independientes de Gatos.
La Transacción se efectuará mediante una fusión triangular inversa conforme a la ley de Delaware. Por la cual una subsidiaria de propiedad absoluta de First Majestic en Delaware se fusionará con Gatos. De esta forma, Gatos sobrevivirá a la fusión como una subsidiaria directa de propiedad absoluta de First Majestic.
Según los términos del Acuerdo Definitivo, los accionistas de Gatos recibirán 2,550 acciones ordinarias de First Majestic por cada acción ordinaria de Gatos que posean a la fecha efectiva de la Transacción. Al cierre, First Majestic emitirá un total de aproximadamente 177 millones de acciones ordinarias a los accionistas de Gatos. Una vez completada la Transacción, los accionistas de Gatos poseerán aproximadamente el 38% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de First Majestic.
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Keith Neumeyer, presidente y director ejecutivo de First Majestic, comentó que la adquisición de Gatos Silver es una transacción sumamente convincente y transformadora.
“La compras mejora significativamente la plataforma operativa de First Majestic mediante la incorporación del 70 % de Cerro Los Gatos. Un activo de alta calidad, de larga duración, libre de gravámenes y generador de flujo de efectivo libre en Chihuahua, favorable a la minería. México es un país en el que First Majestic ha operado durante más de 20 años, y estamos muy entusiasmados de implementar nuestra experiencia operativa dentro de estos distritos mineros para generar sinergias operativas y éxito en la exploración para nuestros accionistas. Esperamos trabajar con el equipo operativo de Cerro Los Gatos y con nuestro nuevo socio de empresa conjunta Dowa Metals & Mining Co., Ltd. Nos complace dar la bienvenida a todos los accionistas de Gatos en su transición a ser accionistas de First Majestic en el futuro”, destacó.
Por su parte, Dale Andres, director ejecutivo de Gatos Silver, comentó que están complacidos por celebrar esta transacción con First Majestic.
“La transacción ofrece a nuestros accionistas una prima inmediata atractiva y la oportunidad de mantener la exposición al activo de alta calidad y larga vida de Cerro Los Gatos, ahora dentro de un productor primario de plata intermedio bien establecido. Esta transacción también nos ofrece beneficios de la presencia mejorada de First Majestic en los mercados de capital, la liquidez y el balance general. Al tiempo que combina su experiencia local mexicana y su historial de operaciones con nuestro historial de desempeño exitoso”, abundó.
BENEFICIOS PARA LOS ACCIONISTAS DE FIRST MAJESTIC
- Agrega una tercera piedra angular, una mina subterránea productiva de bajo costo y larga vida útil con potencial de exploración a la cartera de First Majestic
- Aumenta la producción anual atribuible prevista en aproximadamente 6 millones de onzas de plata y 9 millones de onzas de plata equivalente según la guía de producción de Gatos para 2024
- Cerro Los Gatos genera un importante flujo de caja libre y mejora la diversificación de la cartera
- Acrecentador en todas las métricas clave, incluidos el valor patrimonial neto, el flujo de caja, la producción y las reservas minerales para los accionistas de First Majestic
- Agrega concesiones que cubren aproximadamente 103.000 hectáreas de tierra libre de gravámenes (sin regalías ni corrientes materiales) en Cerro Los Gatos, con un potencial de exploración significativo y respaldado por una gran base de reservas y recursos minerales.
- Se basa en las fortalezas de First Majestic en México y su experiencia en minería subterránea
- Mejora la escala y la presencia en los mercados de capitales y consolida la posición como productor primario intermedio de plata.
BENEFICIOS PARA LOS ACCIONISTAS DE GATOS
- Atractiva prima inmediata del 16 % sobre una base VWAP al contado y a 20 días
- Participación significativa en el capital de un productor primario de plata intermedio con una cartera altamente diversificada, que incluye tres distritos mineros de clase mundial
- Oportunidad única de diversificar la producción combinando Cerro Los Gatos con activos complementarios de alta calidad
- La combinación proporciona una mayor presencia en los mercados de capitales y liquidez comercial.
- Solidez financiera superior y flexibilidad para respaldar el avance de la mejora continua de márgenes, proyectos de crecimiento y programas de exploración.
- Paquete de tierras combinado de aproximadamente 350.000 hectáreas con un potencial de exploración significativo
- Capacidad de aprovechar la buena reputación a largo plazo de First Majestic con los gobiernos locales, los sindicatos y la comunidad.
Para más información del sector minero y energético también puedes consultar el portal de Energy & Commerce.
