BMO Capital Markets reiteró su calificación Outperform sobre las acciones de Alamos Gold Inc. (AGI:CN) (NYSE: AGI), con un precio objetivo de 27.00 dólares canadienses.
La reafirmación se produce tras el anuncio de Álamos Gold de un plan de desarrollo para el emplazamiento PDA en el distrito de Mulatos. El nuevo plan prevé una vida útil de la mina de ocho años y una producción total pagable de 806,000 onzas de oro. Los costes en efectivo y los costes de explotación totales previstos son de 921 dólares la onza y 1,003 dólares la onza, respectivamente.
El plan de desarrollo actualizado indica unos gastos de capital y de explotación ligeramente superiores a los estimados anteriormente por BMO Capital Markets. A pesar de este aumento de los costes, la empresa ha decidido mantener sin cambios tanto la calificación de la acción como el precio objetivo. Igualmente, BMO Capital ha externado cautela en sus proyecciones para tener en cuenta el actual clima de costes mineros.
El plan de explotación de PDA, publicado por Álamos Gold, detalla las expectativas operativas y los parámetros financieros del proyecto. Se prevé que el yacimiento contribuya significativamente a la producción de oro de la empresa a lo largo de su período operativo de ocho años. Los costes en efectivo y el AISC facilitados ofrecen a los inversores una visión de la rentabilidad y la eficiencia esperadas de las operaciones de la mina.
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Asimismo, el análisis de BMO Capital reconoce el aumento de las proyecciones de costes. Pero también parece tener en cuenta el potencial del desarrollo del PDA dentro del distrito de Mulatos. La decisión de la empresa de mantener su calificación de “Outperform” y su precio objetivo sugiere una perspectiva positiva continuada sobre resultados de Álamos Gold.
La postura de la empresa sigue siendo positiva incluso cuando han ajustado sus estimaciones del valor actual neto (VAN) para reflejar los nuevos costes de desarrollo y el entorno más amplio de los costes mineros.
Un analista de BMO Capital declaró: “A pesar del impacto negativo en nuestro VAN, mantenemos nuestra calificación de Outperform y un precio objetivo de 27.00 dólares canadienses”. Esto indica que, en su opinión, las perspectivas a largo plazo de Alamos Gold siguen siendo favorables.
En noticias recientes, Alamos Gold Inc. informó de un segundo trimestre récord en 2024, con una producción de oro y un flujo de caja libre que alcanzaron nuevas metas. La producción de la empresa de 139,100 onzas de oro. Y un flujo de caja libre récord de 107 millones de dólares contribuyeron significativamente a estos sólidos resultados. Estos logros se vieron reforzados por la exitosa adquisición de Argonaut, que dio lugar a la creación del Distrito Aurífero Insular.
La empresa prevé nuevos aumentos de producción en el tercer trimestre, con estimaciones que oscilan entre 145,000 y 155,000 onzas.
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